O que é o ciclo financeiro? Saiba o que significa e como calcular!

Gerir as finanças da empresa exige um olhar 360º dos gestores. Afinal, há agentes, internos e externos, que influenciam o sucesso do negócio: detalhes do mercado, economia do país, concorrentes e a habilidade de gestão. Aqui, saber o que é o ciclo financeiro ajuda a entender os números, tomar decisões estratégicas e aumentar a eficiência das operações.

Quanto mais conhecimento sobre conceitos de finanças os administradores tiverem, menor será a dependência de empréstimos e taxas bancárias para manter em andamento as condições operacionais do empreendimento e obter resultados mais eficientes.

Que tal começar a tomar decisões embasado em cálculos reais da sua empresa e sair na frente da concorrência?

Neste artigo, vamos abordar o que é o ciclo financeiro, sua importância e, ainda, como calcular e reduzir esse indicador de gestão da sua corporação.

Continue a leitura para colocar em prática!

O que é o ciclo financeiro? Entenda!

O ciclo financeiro também é conhecido como ciclo de caixa. Ele engloba o período que a empresa tem para pagar os fornecedores pela compra de matéria-prima até o recebimento da quantia equivalente às vendas de um produto ou serviço para os clientes.

Ou seja, é o tempo que a organização leva para recuperar o dinheiro que investiu em insumos e obter a receita.

Este indicador ajuda o gestor a ter o controle de fluxo de caixa e uma visão mais ampla sobre o gerenciamento do negócio.

Para entender melhor o que é o ciclo financeiro, saiba que, quanto maior for o prazo dos fornecedores para receber o pagamento, mais dinheiro a empresa terá em caixa e menor será o ciclo. Assim, ela ficará menos dependente do pagamento de juros bancários.

Então, o poder de negociação que sua organização tiver com os fornecedores para obter prazos maiores irá influenciar no ciclo financeiro.

Dentro deste cenário, também é importante compreender que existem dois tipos de ciclos financeiros: o positivo e o negativo. Entenda a seguir!

Ciclo financeiro positivo

Neste ciclo, o empreendimento recebe dinheiro antes de pagar. Na prática, significa que ele tem um valor em caixa para cumprir com as responsabilidades financeiras, investir em outros projetos ou até para fazer uma reserva de emergência.

O ciclo financeiro positivo é bom para manter as finanças equilibradas, pois diminui a dependência de empréstimo e financiamento bancário.

Ciclo financeiro negativo

Já o ciclo financeiro negativo é quando a corporação paga antes de receber pela venda das mercadorias produzidas ou serviços prestados. Isso quer dizer que ela deve recorrer ao capital de giro ou outras fontes de recursos, como antecipação de recebíveis, para quitar suas despesas até receber pelas vendas.

Este ciclo pode ocorrer por algumas razões: baixa demanda de produtos ou serviços ofertados, problemas de controle de estoque ou limites de pagamento prolongados.

É importante ficar atento, pois o ciclo financeiro negativo pode afetar a lucratividade e sustentabilidade do negócio a longo prazo, pois aumenta os juros.

O que é o ciclo operacional?

Antes de falarmos da importância do ciclo financeiro, você precisa saber sobre o ciclo operacional, pois eles estão interligados e impactam a gestão das finanças.

O ciclo operacional é a junção de todas as situações ligadas às atividades produtivas de um empreendimento. Ele começa com a compra de insumos, passa pela produção da mercadoria, segue pela venda e vai até a arrecadação do dinheiro das vendas feitas.

Como dito acima, este ciclo está conectado ao financeiro, já que define os prazos de pagamento dos fornecedores e o recebimento dos clientes.

Isto significa que, quanto mais longo for o ciclo operacional, maior será o ciclo financeiro, pois a empresa terá que aguardar mais tempo para receber pelas vendas realizadas.

Dito isso, é vital que as companhias busquem opções para reduzir o ciclo operacional. Melhorar o gerenciamento do estoque, acelerar as entregas, aprimorar os processos produtivos e fidelizar clientes são formas de fazer isso acontecer.

Agora que você já entendeu o ciclo operacional, veja a fórmula para calcular o seu:

Ciclo operacional = prazo médio de estocagem (PME) + prazo médio de recebimento (PMR)

Em resumo, o PME é o prazo médio de estocagem, ou seja, o período médio de armazenamento de produtos, ou insumos armazenados na organização. E o PMR significa o prazo médio de recebimento, ou o tempo médio entre as vendas e o recebimento de valores no caixa.

Veja também: Como fazer planejamento financeiro empresarial!

A importância do ciclo financeiro

Para fazer uma boa gestão, é essencial compreender o que é e a importância do ciclo financeiro. Afinal, ter esse entendimento possibilita que todo gestor controle melhor seu processo de produção.

Com isso, é possível saber as melhores datas para a negociação dos prazos de pagamento dos fornecedores e do recebimento dos compradores, de modo que consiga identificar o capital de giro e manter o equilíbrio financeiro da empresa.

O responsável pelas finanças deve acompanhar o ciclo financeiro de perto, visto que quanto mais longo ele for, maior será a necessidade de capital de giro para manter as operações em atividade. Além disso, um ciclo extenso tende a prejudicar o controle de fluxo de caixa e a rentabilidade.

Porém, o contrário também pode acontecer. Isto é, quanto mais curto for o ciclo financeiro, menor será a urgência por capital de giro e maior será a quantidade de recursos disponível para aplicar no desenvolvimento do negócio.

Vale dizer que ter um ciclo financeiro menor ajuda a melhorar o fluxo de caixa e a lucratividade da companhia.

Como calcular o ciclo financeiro?

Até aqui, você entendeu a importância do ciclo financeiro. Agora, chegou a hora de aprender a calcular esse índice. Para isso, tenha anote os três fatores:

Prazo médio de estocagem (PME): tempo médio que as mercadorias ficam armazenadas na empresa;
Prazo médio de recebimento (PMR): período que a organização tem para receber o valor da venda dos consumidores;
Prazo médio de pagamento (PMP): tempo médio que o empreendimento leva para pagar os fornecedores.

Com essas informações, aplique os números da sua empresa na fórmula a seguir:

Ciclo financeiro = PME + PMR = PMP

Vale destacar que o resultado obtido indicará o ciclo financeiro em dias, podendo ser positivo ou negativo, como já explicamos. Para entender como funciona na prática, veja os exemplos:

Caso 1

Suponha que o PME da sua organização seja de 30 dias, o PMR de 60 dias e o PMP de 90 dias. Logo, o ciclo financeiro será 0, pois 30 + 60 - 90 = 0. Esse resultado demonstra que seu negócio recebe no mesmo dia em que paga os fornecedores.

Caso 2

Imagine que seu PME é 30 dias, o PMR é 60 dias e o PMP é 45 dias. Usando a mesma fórmula, seu ciclo financeiro será de 45 (30 + 60 - 45 = 45). Isto é, a sua companhia recebe 45 dias após pagar.

Caso 3

Se o empreendimento tivesse um PME de 30 dias, um PMR de 45 dias e um PMP de 60 dias, o ciclo financeiro seria negativo em 15 (30 + 45 - 60 = - 15). Assim, receberia 15 dias antes de pagar.

Ao calcular o ciclo financeiro da sua empresa, tenha sempre como objetivo reduzi-lo, pois quanto menor for, melhor será o retorno sobre investimento (ROI) do negócio.

Como reduzir o ciclo financeiro?

Caso o ciclo financeiro da sua organização seja longo, é possível reduzi-lo para atender às necessidades econômicas de curto prazo e melhorar o controle de fluxo de caixa.

Para isso, é indispensável adotar estratégias, como a antecipação de recebíveis, do Banco Randon. Por sinal, você pode colocar em prática outras ações, como:

negociar prazos mais amplos e melhores condições de pagamento com os fornecedores;
oferecer descontos para incentivar os consumidores a pagar em dinheiro ou de forma antecipada;
cobrar multa ou juros dos compradores que atrasarem os pagamentos;
aprimorar a gestão de estoque para não deixar mercadoria parada;
automatizar a gestão financeira, implementando softwares de emissão de notas fiscais eletrônicas;
controlar o fluxo de caixa para identificar as melhores oportunidades para gerenciar o ciclo financeiro.

Como você viu, ao saber o que é o ciclo financeiro e a importância para sua empresa, fica mais fácil aprender a reduzi-lo e ajudar seu negócio a rentabilizar mais.

Para tal, é crucial atentar para agentes internos e externos da organização e aplicar táticas específicas. Negociar prazos de pagamento com os fornecedores e controlar o recebimento das vendas dos clientes para aprimorar o desempenho financeiro do negócio são algumas delas.

Para reduzir o ciclo financeiro, muitas vezes é necessário aderir a soluções estratégicas do mercado, como antecipação de recebíveis. O Banco Randon oferece essa alternativa mais eficiente e econômica para fazer o controle de fluxo de caixa.

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